Trigano : L’hésitation devrait laisser place à la volatilité

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.

● La société fait partie des dossiers les plus faiblement valorisés. Le ratio « valeur d’entreprise sur chiffre d’affaires » s’établit à 0.7 pour l’année 2016.

● La société bénéficie de multiples de résultats attractifs. Avec un PER de 11.85 pour 2016 et de 10.61 pour 2017, la société fait partie des moins chères du marché.

● Les révisions haussières des estimations de chiffre d’affaires au cours des derniers mois témoignent d’un regain d’optimisme de la part des analystes qui couvrent le dossier.

● Sur l’année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d’affaires de la société.

● La société bénéficie de très fortes révisions à la hausse des bénéfices au cours des 4 derniers mois. En effet, ces dernières ont été récemment réajustées à la hausse et dans des proportions importantes.

● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

● L’objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d’appréciation important.

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http://www.zonebourse.com/TRIGANO-4718/analyses-bourse/L-hesitation-devrait-laisser-place-a-la-volatilite-22941010/

Greencore Group plc : La tendance est haussière

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l’entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d’affaires de l’exercice en cours ainsi que du suivant.

● Les prévisions de chiffre d’affaires de la société ont été dernièrement revues à la hausse d’après le consensus des analystes qui couvrent le dossier.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

● L’écart entre les cours actuels et l’objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d’appréciation conséquent.

Points faibles

● La société ne verse pas ou peu de dividendes et présente par conséquent un rendement faible, voire nul.

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http://www.zonebourse.com/GREENCORE-GROUP-PLC-4002517/analyses-bourse/La-tendance-est-haussiere-22940949/

E.ON SE : A proximité d’un support moyen terme important

Points forts

● La proximité du support moyen terme des 7.95 EUR offre un bon timing pour l’achat du titre.

● Le titre présente un niveau de valorisation très faible avec une valeur d’entreprise estimée à 0.21 fois son chiffre d’affaires.

● Avec un PER à 11.68 pour l’exercice en cours et 12.06 pour l’exercice 2017, les niveaux de valorisation du titre sont très bon marché en termes de multiples de résultat.

● La société fait partie des valeurs de rendement avec un dividende attendu relativement important.

● L’écart entre les cours actuels et l’objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d’appréciation conséquent.

Points faibles

● Le groupe fait partie des entreprises dont les perspectives de croissance apparaissent les plus faibles d’après les estimations d’analystes.

● La profitabilité du groupe est relativement peu élevée et constitue un point faible.

● Les estimations des analystes concernant l’évolution de l’activité de la société diffèrent de manière relativement importante les unes aux autres. La visibilité liée à l’activité de la société apparaît relativement faible.

● Historiquement, le groupe a souvent publié en-dessous des attentes du consensus.

● Au cours des 7 derniers jours, les analystes ont révisé à la baisse leurs attentes en termes de bénéfice net par action.

● Les analystes ont révisé à la baisse leurs anticipations de résultats ces derniers mois.

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http://www.zonebourse.com/E-ON-SE-3818998/analyses-bourse/A-proximite-d-un-support-moyen-terme-important-22940920/

Vallourec : Sous une résistance importante

La valeur Vallourec arrive sur un niveau de résistance. La prudence est de rigueur et ce niveau pourrait contenir les velléités haussières à court terme.
Techniquement, la tendance est baissière à moyen terme et haussière à court terme. Les indicateurs mettent en avant une situation de surachat au cours des dernières séances. Cet élément peut révéler un potentiel de reprise limité à proximité de la résistance moyen terme des 4.7 EUR.

Par conséquent, la proximité de la résistance moyen terme laisse envisager une consolidation, voire une correction dans les prochaines séances. Les plus offensifs pourront ouvrir une position vendeuse à proximité de ce niveau des 4.7 EUR pour viser un retour sur la zone de support des 3.6 EUR.

On pourra donc acheter le turbo illimité BEST put Commerzbank 2787Z qui cote 0.66 EUR pour une barrière désactivante à 5.0319 EUR.
On visera les 3.6 EUR, soit un potentiel de 90% pour ce produit dérivé. Le seuil d’invalidation théorique initialement placé vers 4.75 EUR, limitera le risque à 40%.

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http://www.zonebourse.com/VALLOUREC-26486397/analyses-bourse/Sous-une-resistance-importante-22940891/

CGG : Le rebond technique devrait prendre fin

Synthèse

● Sur la base de différents critères fondamentaux qualitatifs, la société apparaît particulièrement mal classée dans une optique d’investissement à moyen et long termes.

● Dans une optique d’investissement de court terme, la société présente une configuration fondamentale dégradée.

Points forts

● La zone actuelle constitue un bon point d’entrée pour les investisseurs intéressés par le dossier dans une optique à moyen / long terme. En effet, le titre évolue à proximité du support des 15.36 EUR en données hebdomadaires.

● L’écart entre les cours actuels et l’objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d’appréciation conséquent.

Points faibles

● Les perspectives de croissance du chiffre d’affaires de l’entreprise sont très faibles pour les prochains exercices, d’après les estimations du consensus Thomson-Reuters.

● La société présente des niveaux de rentabilité insuffisants.

● La société présente une situation financière handicapante avec un endettement net important et un EBITDA relativement faible.

● Les estimations des différents analystes qui suivent le dossier ne sont pas toutes en adéquation. La dispersion des estimations supposent soit un manque de visibilité liée à l’activité, soit des opinions divergentes.

● Historiquement, le groupe a souvent publié en-dessous des attentes du consensus.

● Les prévisions de chiffre d’affaires des analystes couvrant la société ont été récemment revues à la baisse. Un tassement de l’activité est nouvellement anticipé.

● La tendance des révisions de chiffre d’affaires sur l’année écoulée est clairement baissière ; les prévisions de ventes ont été revues régulièrement à la baisse par les analystes.

● Les anticipations de bénéfices ont été revues à la baisse au cours des derniers mois.

● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont revu régulièrement à la baisse leurs anticipations de bénéfices.

● La tendance de fond ressort négative en données hebdomadaires sous la zone de résistance des 45.42 EUR.

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http://www.zonebourse.com/CGG-4653/analyses-bourse/Le-rebond-technique-devrait-prendre-fin-22940772/

Vallourec : La résistance moyen terme limite le potentiel

Synthèse

● Sur la base de différents critères fondamentaux qualitatifs, la société apparaît particulièrement mal classée dans une optique d’investissement à moyen et long termes.

Points forts

● Historiquement, le groupe publie des chiffres d’activité supérieurs aux attentes.

Points faibles

● La société est proche d’une zone de résistance majeure en données journalières située vers 4.65 EUR, dont il faudra s’affranchir pour disposer d’un nouveau potentiel d’appréciation.

● Le groupe fait partie des entreprises dont les perspectives de croissance apparaissent les plus faibles d’après les estimations d’analystes.

● La société présente des niveaux de rentabilité insuffisants.

● Le groupe présente un endettement relativement élevé rapporté à son EBITDA.

● Les estimations des analystes concernant l’évolution de l’activité de la société diffèrent de manière relativement importante les unes aux autres. La visibilité liée à l’activité de la société apparaît relativement faible.

● Les perspectives de chiffre d’affaires du groupe ont été récemment revues à la baisse. Cette évolution des prévisions met en avant un pessimisme des analystes en ce qui concerne les ventes de la société.

● La tendance des révisions de chiffre d’affaires sur l’année écoulée est clairement baissière ; les prévisions de ventes ont été revues régulièrement à la baisse par les analystes.

● Au cours des 7 derniers jours, les analystes ont révisé à la baisse leurs attentes en termes de bénéfice net par action.

● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont revu régulièrement à la baisse leurs anticipations de bénéfices.

● La majorité des analystes ont une opinion négative sur le titre, à alléger ou à vendre.

● L’objectif de cours moyen des analystes limite le potentiel d’appréciation.

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http://www.zonebourse.com/VALLOUREC-4723/analyses-bourse/La-resistance-moyen-terme-limite-le-potentiel-22940805/

Feintool International Holding AG : A proximité d’une résistance clé

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d’investissement à court terme.

Points forts

● La visibilité liée à l’activité du groupe apparaît relativement bonne compte tenu des écarts réduits des différentes estimations des analystes.

● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.

● La société bénéficie de niveaux de valorisation attractifs avec un ratio VE/CA relativement faible comparé aux autres sociétés cotées dans le monde.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

● L’action présente une configuration technique haussière en données hebdomadaires au-dessus de la zone support des 85.85 CHF.

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http://www.zonebourse.com/FEINTOOL-INTERNATIONAL-HO-408445/analyses-bourse/A-proximite-d-une-resistance-cle-22940875/

CAC 40 : Le CAC40 devrait récupérer ses pertes de la veille

Dans un contexte de prudence à l’approche du sommet de Jackson Hole, le CAC40 et les autres places européennes ont cédé du terrain hier, impactées notamment par les valeurs liées aux matières premières. Le marché parisien a clôturé en baisse de 0.24% à 4389 points.
Les indices américains ont également terminé dans le rouge dans l’attente du discours de Janet Yellen, le DOW JONES a cédé 0.12% à 18529 points, le S&P500 a cédé 0.06% à 2182 points et le NASDAQ COMPOSITE a gagné 0.12%.

En attendant les indices PMI européens, le CAC40 devrait débuter la séance en hausse de 0.3%.

Graphiquement, pas de changement, il faudra surveiller la sortie des 4380/4450 points pour agir dans un sens comme dans l’autre. Un biais baissier reste néanmoins privilégié tant que la borne haute de ce range n’est pas dépassée.

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http://www.zonebourse.com/CAC-40-4941/analyses-bourse/Le-CAC40-devrait-recuperer-ses-pertes-de-la-veille-22940481/

Applied Materials, Inc. : La tendance devrait se poursuivre

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● L’activité de la société présente une très forte rentabilité grâce à des marges nettes élevées.

● La situation financière de la société apparaît excellente, ce qui lui confère une importante capacité d’investissement.

● Les révisions haussières des estimations de chiffre d’affaires au cours des derniers mois témoignent d’un regain d’optimisme de la part des analystes qui couvrent le dossier.

● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.

● Au cours de la dernière semaine, les prévisions de bénéfice net par action de la société (BNA) ont été revues à la hausse. Les dernières estimations des analystes sont plus élevées.

● Les révisions de BNA ont été fortement revues à la hausse au cours des 4 derniers mois.

● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

● Le titre suit une tendance de fond positive sur le long terme au-dessus du niveau support des 20.79 USD.

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S&P 500 : Repli de 0.2% à l’ouverture

En l’absence de publication macroéconomique vendredi dernier, l’indice S&P500 a terminé en légère baisse de 0.14% à 2183 points, pénalisé notamment par les valeurs liées à l’énergie.
L’indice américain devrait poursuivre son mouvement de consolidation en ce début de semaine, dans le sillage des places européennes et ce, dans l’attente du sommet de Jackson Hole. Les contrats futures présagent d’une baisse initiale de 0.2%, d’autant qu’aucune statistique n’est au programme.

D’un point de vue technique, le S&P500 ne montre pour le moment aucun réel signe de faiblesse, se maintenant à proximité de ses records. Seule la rupture des 2169 points militerait pour l’amorce d’une consolidation plus marquée en direction des 2157/2149 points.
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