ORANGE SA : Un soutien majeur à exploiter

Le mouvement de consolidation se poursuit sur ORANGE et le timing paraît opportun pour s’intéresser à cette valeur.
Après plusieurs semaines d’oscillations horizontales au sein du range moyen terme 14.15/15.15 EUR, le titre revient à proximité de la borne basse de ce range. Les moyennes mobiles s’aplatissent et les indicateurs techniques sont situés en zone de survente. La zone des 14.15 EUR pourrait donc engendrer une réaction positive ces prochaines séances et permettre à la valeur de rebondir en direction de la résistance court terme des 14.86 EUR puis des 15.15 EUR à plus longue échéance.

Dans une optique de trading, les plus agressifs pourront donc profiter de la proximité et de la pertinence du niveau actuellement testé pour revenir à l’achat sur le titre ORANGE avec un bon timing. On utilisera le turbo call infini Citigroup 4613C qui cote 0.57 EUR pour un strike à 12.0791 EUR et une barrière désactivante à 12.58 EUR.
Le ralliement des objectifs précédemment cités permettrait de réaliser des gains respectifs de 25% et 35% pour ce produit dérivé.
Le seuil d’invalidation fixé vers limitera le risque à 22%.
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CAC 40 : Début de semaine dans le rouge

Après ses nouveaux records annuels vendredi en clôture, malgré les frappes aériennes en Syrie et les données mitigées concernant l’emploi américain, le CAC40 a débuté la semaine sur une note baissière.
Les opérateurs procèdent à quelques prises de bénéfices dans une logique de prudence, sur fond de tensions géopolitiques, après le déploiement d’un porte-avions nucléaire américain avec sa flotte au large de la péninsule coréenne.
La prudence semble par ailleurs renforcée par l’approche de la saison des résultats trimestriels, 3 valeurs bancaires américains dévoilant notamment leurs chiffres jeudi.

A la mi-séance, le CAC40 recule de 0.49% à 5110 points et les contrats futures américains sont proches de l’équilibre.

En données horaires, l’indice parisien revient tester aujourd’hui sa moyenne mobile à 20 heures. L’enfoncement de ce niveau suggérerait l’amorce d’une consolidation en direction des 5090 points voire 5050 points par extension.

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http://www.zonebourse.com/CAC-40-4941/analyses-bourse/Debut-de-semaine-dans-le-rouge-24186267/

Bayerische Motoren Werke AG : Timing opportun pour revenir à l’achat

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● L’entreprise bénéficie d’une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.

● Historiquement, le groupe publie des chiffres d’activité supérieurs aux attentes.

● La société fait partie des dossiers les plus faiblement valorisés. Le ratio « valeur d’entreprise sur chiffre d’affaires » s’établit à 0.66 pour l’année 2017.

● L’entreprise fait partie des plus attractives du marché en termes de valorisation basée sur les multiples de résultat.

● La société fait partie des valeurs de rendement avec un dividende attendu relativement important.

● L’action présente une configuration technique haussière en données hebdomadaires au-dessus de la zone support des 78.57 EUR.

Points faibles

● Avec une croissance attendue relativement faible, le groupe ne fait pas partie des dossiers qui disposent des plus forts potentiels de progression de leur chiffre d’affaires.

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TechnipFMC : Retour sur les 30 EUR

Après le fort rebond de ces dernières semaines, le titre TechnipFMC montrent des signes d’essoufflement et pourrait ainsi céder du terrain sous l’effet de prises de bénéfices.
Le titre pourrait amorcer un mouvement de consolidation après avoir brièvement testé la zone de résistance des 32 EUR. Les indicateurs techniques mettent en évidence une situation de surachat à court terme, confortant ce scénario.

On pourra donc acheter le turbo put Votonbel B056V qui cote 0.986 EUR afin de mettre à profit une probable rechute du titre en direction des 30 EUR dans un premier temps.
Ce produit dérivé dispose d’un strike à 36.281 EUR pour une barrière désactivante à 34.48 EUR.
Le ralliement de notre objectif baissier permettrait de réaliser un gain de l’ordre de 25% pour ce produit dérivé. Le seuil d’invalidation fixé vers 32.5 EUR limitera le risque à 20%.

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http://www.zonebourse.com/TECHNIPFMC-33375370/analyses-bourse/Retour-sur-les-30-EUR-24185963/

Bayerische Motoren Werke AG : Retour en zone support

Le titre BMW revient actuellement tester une zone de soutien majeure qui pourrait engendrer une reprise technique dans les séances à venir.

Le titre se situe à proximité des 82 EUR, niveau qui a suscité quelques achats à bon compte à plusieurs reprises ces derniers mois. Nous anticipons de nouveau une réaction haussière dans la zone de cours actuelle, avec les 87.2 EUR en ligne de mire. Les fondamentaux solides du groupe confortent ce scénario.

On pourra donc se positionner acheteur dans la zone de cours actuelle par l’intermédiaire du turbo call infini Société Générale G916S qui cote 1.31 EUR pour un niveau de financement à 69.442 EUR et une barrière désactivante à 72.032 EUR.
On visera les 87.2 EUR (potentiel de 35% pour ce produit dérivé), avec un risque limité à 20% (seuil d’invalidation 79.9 EUR).

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Ontex Group : S’attendre au retour d’une tendance affirmée

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● Les prévisions des analystes concernant l’évolution de l’activité sont relativement proches. Ceci est la conséquence soit d’une bonne visibilité liée à l’activité du groupe, soit d’une bonne communication de la société avec les analystes.

● Au cours des 4 derniers mois, les analystes ont revu de manière significative leurs estimations du chiffre d’affaires de la société.

● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.

● Les analystes ont soutenu l’évolution positive des activités du groupe en réajustant à la hausse de manière conséquente leurs prévisions de bénéfice net par action.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

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Osram Licht AG : Pas de retournement en vue

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d’investissement à court terme.

Points forts

● L’entreprise bénéficie d’une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.

● La progression des révisions de bénéfice par action apparaît très positive au cours des derniers mois. Les analystes anticipent désormais une meilleure rentabilité que précédemment.

● L’action présente une configuration technique haussière en données hebdomadaires au-dessus de la zone support des 50.21 EUR.

Points faibles

● La société est proche d’une zone de résistance majeure en données journalières située vers 59.11 EUR, dont il faudra s’affranchir pour disposer d’un nouveau potentiel d’appréciation.

● Historiquement, le groupe a souvent publié en-dessous des attentes du consensus.

● La tendance des révisions de chiffre d’affaires sur l’année écoulée est clairement baissière ; les prévisions de ventes ont été revues régulièrement à la baisse par les analystes.

● L’objectif de cours moyen des analystes limite le potentiel d’appréciation.

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http://www.zonebourse.com/OSRAM-LICHT-AG-13556130/analyses-bourse/Pas-de-retournement-en-vue-24185663/

CAC 40 : Nouveaux records pour le début de semaine

Malgré les frappes aériennes américaines en Syrie qui ont engendré quelques dégagements sur les places financières vendredi matin, le CAC40 a redressé la barre tout au long de la séance, se payant même le luxe d’inscrire un nouveau record annuel en fin de journée. L’indice parisien a clôturé en hausse de +0.27% à 5135 points.

Sur le plan macroéconomique, les données concernant le chômage aux Etats-Unis étaient mitigées, avec un taux de chômage qui tombe à 4.5% (4.7% précédemment) mais des créations d’emplois bien inférieures aux attentes (98K contre 174K anticipé). Le chiffre du mois dernier a, par ailleurs, été révisé à la baisse à 219K (235K annoncé en mars).
Les opérateurs n’ont finalement que peu réagi à cette annonce, le DOW JONES a terminé en baisse de 0.03% à 20656 points, le S&P500 a perdu 0.08% à 2355 points et le NASDAQ COMPOSITE 0.02%.

Profitant du rebond des places asiatiques, le CAC40 devrait poursuivre sur sa lancée ce matin, comme en témoignent les contrats futures en hausse de 0.1%.
En données horaires, la tendance est haussière au-dessus des 5090 points . Le dépassement des 5135 points devrait ouvrir la voie aux 5150 points voire 5180 points par extension.
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http://www.zonebourse.com/CAC-40-4941/analyses-bourse/Nouveaux-records-pour-le-debut-de-semaine-24185253/

Sanderson Farms, Inc. : La tendance devrait se poursuivre

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d’investissement à court terme.

Points forts

● L’entreprise bénéficie d’une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.

● Le titre présente un niveau de valorisation très faible avec une valeur d’entreprise estimée à 0.65 fois son chiffre d’affaires.

● Avec un PER à 12.63 pour l’exercice en cours et 12.55 pour l’exercice 2018, les niveaux de valorisation du titre sont très bon marché en termes de multiples de résultat.

● Les analystes ont soutenu l’évolution positive des activités du groupe en réajustant à la hausse de manière conséquente leurs prévisions de bénéfice net par action.

● Sur l’année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.

● Le titre suit une tendance de fond positive sur le long terme au-dessus du niveau support des 93.93 USD.

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