RTL Group : A proximité d’un niveau clé en données hebdomadaires

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d’investissement à court terme.

Points forts

● La zone actuelle constitue un bon point d’entrée pour les investisseurs intéressés par le dossier dans une optique à moyen / long terme. En effet, le titre évolue à proximité du support des 65.54 EUR en données hebdomadaires.

● Les marges dégagées par la société sont parmi les plus élevées de la cote. L’activité exercée par l’entreprise est particulièrement rentable.

● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l’entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d’affaires de l’exercice en cours ainsi que du suivant.

● Historiquement, le groupe publie des chiffres d’activité supérieurs aux attentes.

● La société bénéficie de multiples de résultats attractifs. Avec un PER de 13.28 pour 2016 et de 12.64 pour 2017, la société fait partie des moins chères du marché.

● La société fait partie des valeurs de rendement avec un dividende attendu relativement important.

● L’objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d’appréciation important.

Points faibles

● La tendance de fond ressort négative en données hebdomadaires sous la zone de résistance des 74.1 EUR.

© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/RTL-GROUP-6055/analyses-bourse/A-proximite-d-un-niveau-cle-en-donnees-hebdomadaires-23408424/

CAC 40 : Nouveau test des 4550 points

Le CAC40 a de nouveau clôturé dans le vert hier, tiré cette fois par les valeurs pétrolières. Il a également bénéficié d’un sursaut en fin de journée, pour clôturer à proximité de ses plus hauts du jour, en hausse de 0.62% à 4536 points.
Les indices américains ont également gagné du terrain avec la forte poussée du pétrole et des statistiques globalement meilleures que prévu.
Le DOW JONES a terminé en hausse de 0.29% à 18923 points, le S&P500 a gagné 0.74% à 2180 points et le NASDAQ COMPOSITE 1.10%.

Ce matin, les contrats futures présagent d’une ouverture en hausse de 0.3% pour le CAC40.

Graphiquement, la configuration demeure inchangée, l’indice parisien oscillant horizontalement au sein du range 4475/4450 points au gré des rotations sectorielles. Il faudra suivre de près la sortie de cette zone d’indécision pour agir dans les deux sens.
© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/CAC-40-4941/analyses-bourse/Nouveau-test-des-4550-points-23405572/

Cheesecake Factory Inc : Pression acheteuse

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l’entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d’affaires de l’exercice en cours ainsi que du suivant.

● La progression des révisions de bénéfice par action apparaît très positive au cours des derniers mois. Les analystes anticipent désormais une meilleure rentabilité que précédemment.

● L’action présente une configuration technique haussière en données hebdomadaires au-dessus de la zone support des 52.5 USD.

Points faibles

● Le titre se trouve actuellement au contact d’une résistance moyen terme située vers 62.39 USD, dont il faudra s’affranchir pour disposer d’un nouveau potentiel de progression.

● Dans le passé, le groupe a souvent déçu les analystes en publiant des chiffres d’activité inférieurs à leurs attentes.

● Le potentiel d’appréciation du titre apparaît limité compte tenu de l’écart avec l’objectif de cours moyen des analystes.

© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/CHEESECAKE-FACTORY-INC-8657/analyses-bourse/Pression-acheteuse-23405088/

Fabrinet : Toujours du potentiel

Synthèse

● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.

● D’une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

● Les analystes anticipent une forte progression du volume d’activité du groupe. Ce dernier affiche un taux de croissance important pour les années à venir.

● Les prévisions des analystes concernant l’évolution de l’activité sont relativement proches. Ceci est la conséquence soit d’une bonne visibilité liée à l’activité du groupe, soit d’une bonne communication de la société avec les analystes.

● Historiquement, le groupe publie des chiffres d’activité supérieurs aux attentes.

● Les analystes affichent un optimisme patent concernant les perspectives de chiffre d’affaires et ont récemment revu à la hausse leurs estimations en termes d’évolution de l’activité.

● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.

● Au cours de la dernière semaine, les prévisions de bénéfice net par action de la société (BNA) ont été revues à la hausse. Les dernières estimations des analystes sont plus élevées.

● Les analystes ont récemment fortement revu à la hausse leurs estimations de bénéfices nets par action.

● Sur l’année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

● L’écart entre les cours actuels et l’objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d’appréciation conséquent.

● L’action présente une configuration technique haussière en données hebdomadaires au-dessus de la zone support des 32.19 USD.

Points faibles

● Les cours approchent d’une forte résistance long terme en données hebdomadaires, située vers 45.14 USD.

© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/FABRINET-6340607/analyses-bourse/Toujours-du-potentiel-23403537/

S&P 500 : En légère hausse de 0.2%

Après avoir terminé stable à 2164 points hier, pénalisé par les tensions sur le marché obligataire, l’indice S&P500 devrait débuter la séance en timide hausse de 0.2%.

Du côté de statistiques, les ventes au détail sont ressorties à +0.8% (consensus 0.6%), l’indice Empire State progresse à 1.5 contre -1.5 attendu et les prix à l’importation sont au-dessus des attentes à +0.5%. A 16h, les stocks des entreprises sont anticipés en hausse de 0.2%.

Graphiquement, le S&P500 est désormais en phase de consolidation horizontale et devra désormais s’extraire des 2146/2175 points pour renouer avec une dynamique affirmée. On attendra donc la sortie de cette zone pour agir dans un sens comme dans l’autre.

© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/S-P-500-4985/analyses-bourse/En-legere-hausse-de-0-2-23403452/

CAC 40 : Le CAC40 garde le cap

La bourse de Paris évolue en territoire positif aujourd’hui, grâce au rebond des valeurs pétrolières et des utilities. Les valeurs financières subissent quant à elles quelques dégagements, après la forte hausse de ces dernières séances.
Le CAC40 s’adjuge actuellement 0.38% à 4525 points et les contrats futures américains sont en hausse de 0.2%.

Sur le plan macroéconomique, la journée s’annonce chargée. Le PIB en zone euro est ressorti conforme aux attentes, en hausse de 0.3% et l’indice ZEW allemand remonte à 13.8 (consensus 7.9). Quant à la balance commerciale, elle ressort à 24.9B contre 22.3B attendu.
Cet après-midi, les opérateurs prendront connaissance des ventes au détail (consensus 0.6%), de l’indice Empire State attendu à -1.5 et des prix à l’importation à 14h30 qui devraient progresser de 0.4%. A 16h, les stocks des entreprises sont anticipés en hausse de 0.2%.

En données horaires, l’indécision perdure au sein du range 4475/4550 points. On attendra la sortie de cette zone pour agir.

© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/CAC-40-4941/analyses-bourse/Le-CAC40-garde-le-cap-23401770/

AXA : Correction technique attendue

AXA pourrait subir des dégagements suite à la forte appréciation de son cours. Le titre montre, en effet, des premiers signes d’essoufflement sur le court terme sous la zone de résistance majeure des 22.85 EUR, plus hauts de mai.

Ce niveau pourrait servir de prétexte à quelques prises de bénéfices dans les séances à venir et ramener le titre vers les 21 EUR, première zone de soutien importante, correspondant à la moyenne mobile à 20 jours.

On pourra donc acheter le turbo infini Best put Citigroup 8329C qui cote 0.87 EUR pour un strike et une barrière désactivante à 26.0698 EUR.
Le ralliement des 21 EUR permettrait de réaliser un gain de l’ordre de 50% pour ce produit dérivé.
Le seuil d’invalidation théorique initialement fixé vers 23.8 EUR limitera le risque à 25%.
© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/AXA-4615/analyses-bourse/Correction-technique-attendue-23400870/

Euro / US Dollar (EUR/USD) : Donald Trump se recentre et modère son discours

Le billet vert poursuit sa marche en avant alors que les marchés accordent le bénéficie du doute à Donald Trump dans ses projets de relance et que la monnaie unique souffre du risque d’une recrudescence des débats populistes en Europe.

La bataille électorale désormais terminée, le candidat républicain fraichement élu n’aura pas tardé à recentrer sa position, d’abord à travers un discours de victoire à contre-courant de sa campagne, puis dans une interview télévisée où, volontairement apaisé, il est revenu sur ses promesses les plus radicales, comme la révocation totale de l’assurance maladie mise en place par Barack Obama (Obamacare).

En outre, l’espoir d’une politique budgétaire accommodante et inflationniste, laquelle sera par ailleurs soutenue par un Congrès acquis aux Républicains, rassure les investisseurs. Jeffrey M. Lacker, président de la Réserve Fédérale de Richmond, a ainsi reconnu qu’une action sur les taux s’imposait à court terme dans pareil contexte. Sans nouveau remous sur les marchés boursiers, la banque centrale devrait ainsi presser la détente dès le mois prochain.

Parmi les principales victimes de cette actualité américaine, l’Euro souffre notamment de potentiels risques politiques au sein de l’Union monétaire. Les partis populistes se renforcent en effet en récupérant à leur compte des succès tels que celui du Brexit ou de Donald Trump au moment où se profile une année électorale cruciale, notamment en France et en Allemagne.

Graphiquement, l’Euro efface ses supports les uns après les autres, évoluant même brièvement dans ses points bas annuels, un scénario totalement imprévisible il y a encore quelques séances. L’analyse technique rejoint ainsi les fondamentaux pour nous offrir un signal de vente très net aux cours actuels. Si le seuil de 1.0484 représente un objectif réaliste à moyen terme, un rebond technique au contact de 1.0873 nous donnerait l’occasion de renforcer notre position à un prix plus attractif.
© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/EURO-US-DOLLAR-EUR-USD-4591/analyses-bourse/Donald-Trump-se-recentre-et-modere-son-discours-23400751/

CAC 40 : En hausse de 0.2% dans les premiers échanges

Après avoir tutoyé les 4550 points hier dans la matinée, le CAC40 a réduit son avance, pénalisé par la baisse du pétrole et les tensions persistantes sur le marché obligataire. Un sursaut en fin de journée a toutefois permis à notre indice parisien de clôturer en hausse de 0.43% à 4508 points.
La baisse de la monnaie unique face au dollar, revenue sur ses plus bas annuels, et la bonne orientation des valeurs financières ont contribué à soutenir la tendance.

Outre-Atlantique, l’orientation était plus indécise. Le DOW JONES a clôturé en hausse de 0.11% à 18868 points après avoir inscrit un nouveau record historique à 18934 points en début de journée. Le S&P500 a cédé 0.01% à 2164 points et le NASDAQ100 a reculé de 1.05%.

Le CAC40 devrait débuter la séance en hausse de 0.2%.
D’un point de vue technique, pas de changement, le marché parisien consolide horizontalement au sein du range 4475/4450 points. On continuera de surveiller la sortie de cette zone pour agir dans un sens comme dans l’autre.
© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/CAC-40-4941/analyses-bourse/En-hausse-de-0-2-dans-les-premiers-echanges-23397263/

Deutsche Wohnen AG : Inversement de tendance en vue

Points forts

● Les cours se rapprochent du soutien en données quotidiennes situé vers 26.95 EUR, conférant ainsi un bon timing d’intervention.

● L’activité de la société présente une très forte rentabilité grâce à des marges nettes élevées.

● L’entreprise fait partie des plus attractives du marché en termes de valorisation basée sur les multiples de résultat.

● Sur l’année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d’affaires de la société.

● Les analystes ont récemment fortement revu à la hausse leurs estimations de bénéfices nets par action.

● Sur l’année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.

● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l’achat ou la surpondération de l’action.

● L’écart entre les cours actuels et l’objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d’appréciation conséquent.

Points faibles

● La société présente une situation financière handicapante avec un endettement net important et un EBITDA relativement faible.

● Les estimations des différents analystes qui suivent le dossier ne sont pas toutes en adéquation. La dispersion des estimations supposent soit un manque de visibilité liée à l’activité, soit des opinions divergentes.

● Sur la base des cours actuels, la société présente un niveau de valorisation particulièrement élevé en termes de valeur d’entreprise.

● Les prévisions de chiffre d’affaires ont été récemment revues à la baisse en ce qui concerne l’exercice en cours et le suivant.

© Zonebourse.com 2016
http://www.zonebourse.com/DEUTSCHE-WOHNEN-AG-487040/analyses-bourse/Inversement-de-tendance-en-vue-23400418/